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招商行业精选招商优质成长都是三个月涨50%来自同一经理

作者:admin     发布时间:2022-08-09 09:45 点击数:

  财说得明白给大家评测6~8月份连续三个月累计涨幅排行前列的基金,前面几篇文章所涉及的基金,都有不小的隐患。终于发现,今天评测的两支基金,相对正常。

  在6~8月,这三个月里,招商行业精选上涨51.47%,招商优质成长也上涨49.46%。

  今年到目前为止,两只基金分别上涨80%和68.5%,这个涨幅比上面的三个月涨幅高了不少,至少说明这两只基金不是仅仅涨了这三个月,前面几篇文章评测过的几只基金,都是一直不动或下跌,只是最近三个月上涨的,所以区别很大。

  招商行业精选是2014年成立的股票型基金,现任的基金经理贾成东2013年就开始有管理基金的经验,但是他们两者结缘,是在2017年。

  另一只基金,招商优质成长,也是从2017年6月开始参与管理的,直到2019年4月才独立管理。

  招商行业精选独立管理的时间比较长,所以,我们重点分析这两支基金2017年之后的业绩回报情况,尤其是招商行业精选的业绩。

  两只基金一只是股票型一只是混合型,但是两只基金归纳起来都有这样的特点,股市上涨的时候涨幅不错,基金的涨幅超过沪深300的涨幅。但是在股市下跌的年份里,基金的跌幅也达到了指数的跌幅。涨时多一点,跌时平均值。

  比如2018年,招商行业精选全年下跌24%,就达到了沪深300指数的跌幅。不过该基金最近三年累计涨幅达到148%,在股票型基金当中排名第12名,还是挺不错的。这只基金也被多家评级机构评为5星基金。

  同样在2018年招商优质成长的跌幅略大,达到23%。因为属于混合型基金,在2018年这样的跌幅是比较大的,全市场混合型基金的平均跌幅只是13.9%。不过该基金最近三年累计涨幅120%,也在同期的2000多只混合型基金当中排进了前100名。

  因为两只基金由同一位基金经理管理,所以目前两只基金的持股其实是比较一致的。而且两支基金的规模合计并不大,也比较方便基金经理的操作。

  目前招商行业精选规模11亿元,招商优质成长规模15亿元,都是比较适合基金经理操作的规模范围之内。贾成东目前管理的总资产38.5亿元,但是其他两只基金一只是新基金一只是刚刚接手一个月的基金。只有本文分析的两支基金管理时间达到了三年。

  这位基金经理的经验值比较长,他从2013年就开始管理基金,早期是在国泰基金公司工作。

  他在国泰基金期间,管理了两只指数基金,分别对应食品饮料行业和医药卫生行业,因为属于指数基金追踪指数表现,无法体现他的管理能力。

  此外他还管理了两只混合型基金,但是任期之内的业绩涨幅远低于同类基金同期的平均涨幅。

  2016年开始替招商管理旗下的基金,目前的管理基金中就这两只时间达到了三年以上,任期内回报都比较不错。

  不过今年以来,这支基金的换手率有越来越大的趋势,这样会侵蚀收益,希望只是短期的行为。

  另外大家还要注意这几只基金波动比较大的特点。招商行业精选在过去一年的最大回撤达到28%,贾承东在5年多的管理时间里,曾经出现过最大为34%的回撤。

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